三年转型，中信银行金融市场业务形成“业绩有增、能力有长”态势

本文围绕中信银行金融市场业务展开，介绍了在2024年业绩发布会上管理层对银行整体发展态势的阐述，详细说明了金融市场板块的价值贡献，以及其战略转型的方向、模式创新举措和取得的显著成效，最后提及未来银行的发展规划。

在3月27日这一天，中信银行正式召开了2024年业绩发布会。在此次发布会上，该行管理层明确表示，中信银行向上向好的发展态势已经得到了进一步巩固，其稳健、均衡且可持续的发展局面也变得更加清晰。

金融市场板块作为中信银行“三驾齐驱”格局里的重要组成部分，其价值贡献能力有了更进一步的提升。从年报中我们可以了解到，在报告期内，中信银行金融市场板块实现的营业净收入达到了267.36亿元，和上一年相比增长了23.39%，在营业净收入中的占比为13.35%。其中，金融市场非利息净收入为273.74亿元，较上年增长幅度高达45.25%，在本行非利息净收入中的占比达到了44.00%，和上一年相比上升了10.37个百分点。

当前，受市场发展阶段以及宏观经济环境的影响，资金价格不断下行，净息差持续收窄，这已然成为了行业性的趋势。传统的资产负债业务利润增长空间受到了极大的挤压，银行业“蛋糕”进入了准“存量博弈”时代。在这样的大背景下，中信银行敏锐地察觉到市场机遇，积极顺应大势，将金融市场业务作为轻资本转型的关键突破口。早在2018年，中信银行就提出了“对公 + 零售 + 金市”三驾齐驱的业务发展思路，通过条线、客户、产品以及内外部资源的综合联动，形成了对客户的全链条综合金融服务能力。

基于对内外部经营环境变迁的深刻理解和认识，中信银行从2022年开始启动金融市场业务转型。在业务定位、职责、模式、流程等各个环节依次发力，精心打造了独具特色的金融市场“123456”转型发展体系。

具体而言，该体系包括以下内容：确立了“有利有用”的一个总目标，在创造价值营收的同时打造能力优势，积极响应做好金融“五篇大文章”和助力“五个领先银行”建设。打造“自营 + 销售”两表并行的发展方向，一方面做精自营资产负债表，充分发挥投资交易能力，为银行经营做出贡献；另一方面做大销售交易流量表，将投资交易能力向外溢出，扎实做好同业客户一体化深度经营。清晰落实“流动性管理服务、自营类业务创利、全渠道对客经营”三大定位；构建“集团母子一体、板块左右一体、总分上下一体、STR 三环一体”四位一体的总分行一体化经营模式。坚持创新、建设和发展并重，紧紧把握“融合、能力、风险、规模、效益”五个基点，秉持“下海下乡下基层”的理念，不断扩展优势发展空间。紧紧咬定“同业客户一体化深度经营”这一核心主题，强化“趋势、平台、分层、品牌、一体化、数字化”六大思维，努力打造有远见的中信金融市场业务品牌。

经过三年多的时间，中信银行金融市场改革转型释放出了巨大的势能，构建了结构化能力和系统性优势，呈现出“业绩有增、能力有长”的良好发展势头。

在结构化能力提升方面，过去四年，中信银行金融市场业务营收、中收和经济利润增速是资产规模增速的2 – 5倍。2024年实现非息收入273.74亿元，在全行的占比接近50%。同业目标客户达标数覆盖率达到了81%；分行销售收入占比从10%提升到了22%，债券销售流转突破3000亿元。托管规模超过16万亿元，在全市场排名第七位。

在系统化优势形成方面，中信银行以专业的投资交易能力对接客户综合金融服务需求。2024年完成信用债投资2191亿元，和上一年相比增长了198%；紧跟国家战略，发布了全国首只中证中信生物多样性指数，创设了全市场首个“新质生产力”债券篮子产品；外汇即期、互换通等交易量在股份制银行中稳居第一，QDII类跨境托管规模在股份制银行中位居第一，南向通排名三家托管清算行首位。

在长期发展基础夯实方面，中信银行搭建完成了总分行联动组织架构体系，在北京、上海、深圳和杭州成立了金融市场中心，形成了“以客户为中心”的分层分类营销体系；国产化金市业务系统群建设取得了突破，升级了一体化的中信“同业 + ”平台；建立了金市风险内嵌管理体系和督导检查机制，以良好的风险内控助力业务发展。

中信银行表示，未来将会不断强化对外部市场以及行业环境变化的深入洞察，凭借专业能力和内在自驱力捕捉市场机遇，深度服务价值客户，持续巩固和扩大金融市场业务的转型发展优势，为全行综合经营、战略发展贡献力量，助力打造中信银行“新质生产力”。

本文详细介绍了中信银行金融市场业务的发展情况。从2024年业绩发布会上展现的良好发展态势，到金融市场板块价值贡献的提升，再到顺应大势的轻资本转型战略、模式创新的“123456”体系，以及转型后取得的结构化能力提升、系统化优势形成和长期发展基础夯实等成效，最后阐述了未来的发展规划。整体来看，中信银行金融市场业务转型成效显著，未来有望继续巩固优势，为银行整体发展助力。