信用卡“炒金”风险大，黄金投资需谨慎！，银行警示信用卡“炒金”，黄金后市走向如何？

本文围绕黄金价格屡创新高背景下，消费者用信用卡买黄金赚取差价的投资行为展开，分析其风险，提及银行对信用卡资金用于黄金投资的禁止声明，还探讨了黄金后市的价格走势。

近期，黄金价格不断攀升，屡次刷新历史记录，这使得黄金投资与消费市场异常火热。在此背景下，部分消费者想出了一种特别的“投资方式”：在金价下跌时，通过刷信用卡的方式，在线上或线下的金店购买黄金，待金价上涨后将黄金抛售，用所得款项归还信用卡欠款，从而赚取其中的差价。然而，这种看似巧妙的“投资行为”真的可取吗？

盲目跟风易折本

近段时间以来，黄金价格涨势迅猛，不断突破新高。3月28日早盘，纽约现货黄金价格升破3070美元/盎司，再次刷新历史最高纪录。截至发稿时，最高触及3077.56美元/盎司；COMEX黄金期货盘中也突破3070美元/盎司，最高报3117.1美元/盎司。从年初至今，现货黄金涨幅超过17%，COMEX黄金期货涨幅超过18%。

随着黄金价格持续大幅上涨，在抖音、小红书等社交平台上，与购买黄金相关的话题关注度和讨论度急剧上升。与此同时，一些传授用信用卡买黄金套现的所谓“攻略”也开始悄然流行起来。

这种“攻略”的操作流程其实并不复杂。首先，投资者使用信用卡在金店或者网购平台，如周大福、周生生等购买黄金。然后，利用信用卡的免息期，等待黄金价格上涨后，通过银行、金店或第三方平台将黄金回收，用赚取的差价偿还信用卡账单，从而实现盈利。此外，还可以借助信用卡的免息期、分期免息或满减活动，进一步降低购买黄金的成本。

乍一看，按照这种套路，投资者似乎可以不花一分钱就赚取利润，但实际上，这种投资方式隐藏着巨大的风险。中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，当前部分消费者刷信用卡购买黄金是一种非常疯狂且非理性的行为，并且存在违规风险。使用信用卡大量购买黄金，实际上是利用借入的资金进行投资，属于“加杠杆”操作。这意味着投资者不仅要承担黄金市场价格波动带来的风险，还要支付一定的借贷成本。一旦黄金价格下跌，投资者不仅会遭受资金损失，还必须按时偿还信用卡欠款及利息，这将大大增加违约的可能性。

传播星球App董事长由曦也明确表示，透支信用卡炒黄金是一种极不负责任且冒险的投资行为。信用卡透支本质上是一种短期借款，用于购买高价值的投资品本身就存在很大风险。如果黄金价格下跌，投资者将面临巨大的经济损失和信用风险。因此，在进行这种投资行为之前，投资者必须慎重考虑自己的财务状况和风险承受能力，确保自己有足够的能力承担可能出现的损失。

北京社科院副研究员王鹏认为，黄金价格受到国际形势、经济环境等多种复杂因素的影响，波动幅度较大。投资者很难准确预测黄金价格的走势，盲目跟风“炒金”很可能导致亏损。此外，信用卡资金的使用有明确规定，仅限于日常消费。擅自将信用卡资金用于投资可能被视为违规操作。一旦被银行发现，投资者可能会面临信用额度降低、信用卡被冻结，甚至被银行起诉的风险，这将对个人征信记录产生严重的负面影响。

银行：信用卡资金不得用于投资

事实上，信用卡资金流入黄金等投资领域早已被相关部门明令禁止。2022年发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》明确指出，“信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域，严禁流入政策限制或者禁止性领域”。

有业内人士透露，“用信用卡‘炒金’的情况此前也时有发生”。尽管金融监管部门的规定和银行的公告中都明确指出，信用卡资金原则上仅限于日常消费，但信用卡资金流入房地产、股票市场等投资领域的情况仍然屡禁不止。

王鹏指出，在历史上，每当黄金价格出现大幅上涨时，就会有一些投资者利用信用卡等借贷资金进行“炒金”。这种现象往往伴随着市场的狂热和投机氛围的加剧。投资者应该充分了解黄金市场的特点和风险，根据自己的财务状况、投资目标和风险承受能力来评估投资黄金的可行性。同时，为了降低整体风险，投资者应避免将所有资金集中投入单一市场，而是要分散投资于多个资产类别。

针对这种情况，近日多家银行集中发布声明，明确表示信用卡资金不得用于黄金投资，提醒持卡人避免参与“炒金类”等违规行为。

江苏银行发布公告称，“近期，黄金价格波动较大，不法分子通过各种‘炒金’‘抢金’‘套现’等手段诱导持卡人进行信用卡‘炒金类’投资”。该行强调，此类行为不仅违反信用卡使用规定，还存在巨大的资金风险。如果黄金价格波动导致亏损，持卡人需要自行承担价差、手续费等成本，甚至可能形成不良信用记录。为了保障客户信用卡资金安全，营造良好的信用卡使用环境，江苏银行进一步明确了信用卡资金用途规范：信用卡仅限于持卡人日常消费使用，不得将信用卡资金以任何形式投资于理财领域，包括但不限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。

兴业银行也发布公告指出，近期黄金价格快速上涨，有不法分子利用互联网平台，以“低门槛、高收益”为诱饵，诱导持卡人通过信用卡“炒金”进行投资。此类行为不仅违反信用卡使用规定，还存在巨大的资金风险。如果黄金价格波动导致亏损，持卡人需要自行承担价差、手续费等成本，并可能因逾期还款产生透支利息及不良信用记录，这将严重损害持卡人的合法权益。

对于想要投资黄金的投资者，中国银行研究院研究员吴丹提醒，相较于以短期投资为目的购买黄金，投资者更应该倾向于以储备和收藏为目的持有黄金。这种投资策略不仅可以满足投资组合多样化和风险分散的需求，还能有效减少因黄金价格波动带来的潜在损失，从而在复杂多变的市场环境中更好地实现资产保值与增值的目标。

黄金价格仍有望走高

展望黄金市场的后市走势，黄金是否会继续延续大涨行情呢？

海通证券研报分析认为，在乐观情形下，黄金价格有望突破3800美元/盎司；在中性情形下，黄金价格可能达到3200美元/盎司左右；而在悲观情形下，黄金价格可能回落至每盎司2600美元到2700美元的区间。

高盛日前将2025年底黄金价格目标从3100美元/盎司上调至3300美元/盎司，并将预测区间调整至每盎司3250美元至3520美元。同时，高盛认为中期黄金价格风险仍偏向上行，在尾部风险情景下，到2025年底黄金价格可能超过每盎司4200美元。

海通财富投资顾问陈渚见撰文指出，“从长期来看，黄金走强的大逻辑不会改变。美国经济边际降温，美元强势基础可能会边际转弱。根据美联储最新的点阵图显示，今年可能还有2次降息，最早可能出现在6月。回顾历轮降息周期，黄金的表现都比较优异。因此，黄金仍然可以作为资产配置的选择之一，但投资者应当对全年的收益表现建立合理的预期。具体到投资方式，一是可以选择黄金类ETF，其走势与黄金价格高度相关，投资者有机会分享金价上涨带来的收益；二是可以关注黄金股，国内金矿企业均在大规模投入资本，新增产能将逐步投产放量，再加上金价处于高位，企业利润有望增厚。”

需要提醒的是，以上机构观点仅供参考，不构成投资建议。

本文围绕黄金价格创新高背景下的信用卡“炒金”现象展开，详细分析了这种投资行为的风险，包括市场波动风险、借贷成本风险和违规风险等。同时，多家银行明确禁止信用卡资金用于黄金投资。尽管黄金后市价格仍有望走高，但投资者应谨慎选择投资方式，避免盲目跟风，以实现资产的合理配置和风险控制。