“4·30”与“5·31”政策夹击，光伏组件供应紧张 光伏行业：从“卷价格”到“卷创新”的华丽转身

本文聚焦光伏组件市场的变化，详细介绍了从2024年价格“跌跌不休”到2025年成为“香饽饽”的转变过程。深入分析了价格上涨的原因，包括“4·30”和“5·31”政策的影响、下游“抢装潮”需求激增以及企业前期库存收缩等因素。同时，还探讨了市场供应紧张局面下厂家订单量激增、投资商对高效组件的偏好，以及行业从“卷价格”向“卷创新”的发展趋势。

记者 蔡越坤 回首2024年，光伏组件市场可谓是一片惨淡，价格“跌跌不休”。然而，仅仅过了一年，曾经无人问津的光伏组件摇身一变，成了市场上的“香饽饽”。

李磊，国内某头部光伏企业的资深员工，长期奋战在光伏市场的一线，对这一变化有着切身体会。春节前，光伏组件价格一路狂跌，甚至跌破了0.6元/W。但到了2025年3月初，分布式光伏组件的现货价格迅速攀升至0.7元/W到0.8元/W的区间，部分头部企业的高效率组件产品报价更是逼近0.9元/W。如今，光伏组件的价格波动频率也从“一周一变”变成了“一日一价”。李磊预计，后续主流组件价格还有可能突破0.9元/W。

中原地区的分布式光伏投资商徐彪也向经济观察报透露，2024年光伏组件价格一路下行，从年初超过1元/W的高位，逐渐跌至年底的最低点，部分组件价格甚至跌破了0.6元/W。到了2024年底，一些厂家为了清理库存，不得不采取打折销售的策略。

进入2025年，光伏组件市场的情况发生了翻天覆地的变化。徐彪明显感觉到，年初以来，受“4·30”政策的影响，市场供需关系出现了重大调整，光伏组件价格开始逐步回升。在他看来，这一轮光伏组件的涨价主要是由于下游“抢装潮”需求的激增，以及企业前期库存的收缩。

2025年1月17日，国家能源局印发了《分布式光伏发电开发建设管理办法》，也就是徐彪所说的“4·30”政策。该政策规定，光伏电站项目以4月30日为界进行“新老划断”：4月30日及以前完成并网，且规模低于20MW的光伏电站，依然可以享受全额上网的政策；而4月30日之后并网的项目，则只能选择自发自用或部分上网的模式，无法再进行全额上网销售。

全球光伏数据机构InfoLink的数据显示，近期光伏厂家的供货受到了一至二月排产谨慎、库存降低以及国内抢装需求的影响，部分热门型号的产品出现了供应紧张的情况，导致分布式项目的价格仍在不断上涨。目前，部分组件价格已经涨至0.8元/W。

“赶得及、抢得快”的竞赛

在这样的政策背景下，光伏投资商们正面临着一场与时间赛跑的竞赛，他们的目标是在4月30日之前完成全额上网项目的落地。

3月份，徐彪和他的团队正在争分夺秒地加快项目推进速度，希望能够在政策窗口期内完成并网，从而锁定更高的电价和收益。

此外，根据国家发展改革委、国家能源局联合发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，从2025年5月31日起，所有新增分布式光伏项目必须通过电力现货市场交易消纳，补贴也将彻底退出历史舞台。这一“5·31”新政，标志着5月31日成为增量项目全面入市的节点。

徐彪告诉经济观察报，在当前的“抢装潮”背景下，光伏行业出现了一种现象：高价订单会优先得到供货，而低价订单则可能会出现延后供货的情况。

对于当前光伏市场的火热程度，李磊表示，一些原本被认为效率较低、价格较高或型号较老旧的产品，在过去可能无人问津，但在如今“一货难求”的市场环境下，也逐渐受到了客户的关注。部分客户为了确保能够拿到现货，甚至愿意接受这些原本不在首选范围内的产品。

李磊还提到，由于每个订单的型号不同，企业需要根据库存情况灵活调配资源。目前，市场上现货稀缺，客户更倾向于选择那些在交付方面更稳定的型号，这些型号通常能够按时供货，且效率较高。

另一位光伏行业人士向经济观察报透露，当前光伏组件市场供应紧张的局面愈发明显。上游原材料供应商，如硅料厂、电池厂、玻璃边框厂等，同样面临着需求激增的情况，导致原材料供不应求，价格也随之上涨。这种成本传导效应使得组件厂商不得不提高产品价格，以应对原材料采购成本的上升。

厂家订单量激增

经济观察报从隆基绿能（601012.SH）相关人士处了解到，由于3月份的订单量激增，隆基近日推出了Hi – MO X10防积灰组件。目前，4月份能够产出的该组件量已经被预订一空。

李磊表示，在2025年初的抢装潮背景下，光伏组件市场呈现出供应紧张的局面。以头部企业为例，在正常情况下，中国分布式光伏领域排名Top5的企业每月光伏组件的出货量约为5GW。然而，受抢装潮的影响，2025年2月的订单量大幅激增，单月出货量可能达到25GW至30GW，约为去年同期的4倍左右。

他预计，光伏组件市场供应紧张的局面可能会持续整个一季度。即便有合适的价格，光伏投资商可能也难以买到现货。

上述隆基相关人士介绍，在2月初，市场明显倾向于选择更高效的光伏组件，例如隆基Hi – MO X10系列。该组件具有高效率的特点，在抢装潮中优势明显。因为屋顶面积有限，高效组件能在相同面积内实现更高的装机容量。以一万平方米屋顶为例，按照主销功率计算，Hi – MO X10防积灰组件（660W）较TOPCon组件（630W）每年多发电18.9万度，收益增加11.3万元，30年可增加收益超300万元。这意味着一座屋顶可多装6%的组件容量，让1个屋顶秒变成1.2个屋顶的价值。

此外，隆基在此次山东太阳能利用大会上推出的Hi – MO X10防积灰组件被业内称为“三防”组件，由于其采用了HPBC 2.0的电池技术，具备了防起火、防遮挡、防积灰的功能，受到了工商业光伏业主的热烈欢迎。上述隆基相关人士表示，在发布会当日，该产品3 – 4月份的产能就被预订一空。

徐彪告诉经济观察报，在当前的市场环境下，他们公司在选择光伏组件时，会更加倾向于高效组件。尽管项目回本周期可能会延长，但为了确保项目的长期收益和竞争力，公司还是会综合考量组件的发电效率等因素。

徐彪举例说，他所在的团队更喜欢使用隆基Hi – MO X10的产品，尽管目前该组件的价格已经在0.85元/W附近，高于竞品0.1元/W。但是该产品的发电效率更高，能够直接转化为经济效益。从长期来看，尽管Hi – MO X10的初期投入略高，但其长期的发电能力和经济效益使其成为一项极具吸引力的投资，不仅不贵，反而是性价比极高的选择。

上述光伏行业人士表示，这种现象充分说明，投资商更倾向于选择先进产能或高效组件。在“4·30”和“5·31”两个关键时间节点的政策驱动下，市场对高效组件的需求更为迫切，进一步加剧了光伏组件供应的紧张局面。

“卷价格”转向“卷创新”

在“抢装潮”的背景下，李磊表示，对于分销商来说，只要能及时拿到货，即使成本略有增加，他们依然能够通过销售获利，并且利润甚至比去年更高。

2024年10月18日，中国光伏行业协会发文呼吁光伏行业企业停止内卷。协会指出，根据行业调研测算，2024年10月份光伏组件最低生产成本为0.68元/W（不含折旧）。实际上，0.68元/W的价格已经跌破了成本价。尽管协会呼吁企业停止内卷，但受产能过剩、光伏技术不断成熟和成本持续下降的影响，以及央企大体量订单集中释放的影响，光伏企业为了争夺订单，不断采取低价策略进行竞争。

随着近期抢装潮的出现，光伏产业链上游材料均出现了一定程度的涨价。据了解，当下的光伏组件最低生产成本已经高于0.72元。

李磊认为，随着涨价潮的出现，单纯的价格竞争已经不再有效。未来，企业将更加注重产品的性能和价值，从“卷产品、卷效率、卷创新”。

他还预计，2月以来光伏行业迎来的“抢装潮”，导致组件需求激增，这主要是短期现象。这种需求的快速上升并非源于产能不足，而是源于在政策驱动下的市场对高效组件的集中采购行为。这使得产品供应暂时无法满足需求。随着“抢装潮”的推进，预计到2025年6月，市场需求将逐渐回落。届时，随着落后产能的逐步淘汰和行业供需关系的改善，组件价格有望趋于理性。

（应采访对象要求，文中李磊、徐彪为化名）

本文详细阐述了光伏组件市场从2024年的低迷到2025年的火爆转变。“4·30”和“5·31”政策引发了下游“抢装潮”，导致市场供需关系改变，组件价格上涨，供应紧张。厂家订单量激增，投资商更青睐高效组件。同时，行业也从“卷价格”向“卷创新”转变。预计随着“抢装潮”结束，市场需求回落，组件价格将趋于理性。