2024年国泰君安业绩大增长，携手海通打造一流投资银行 国泰君安2024年业绩全面飘红，合并海通后实力再升级

本文围绕国泰君安证券2024年年度报告展开，详细阐述了其主要业绩指标的增长情况，包括营业收入、净利润等。同时介绍了国泰君安与海通证券的合并重组事宜，涉及合并后的资本实力、业务排名以及后续的整合融合工作等内容。

【导读】2024年，国泰君安主要业绩指标呈现出全面增长的态势，展现出强劲的发展势头。

中国基金报记者 曹雯璟

在3月28日晚间，国泰君安证券正式披露了2024年年度报告。这份报告犹如一份亮眼的成绩单，清晰地展现了国泰君安在过去一年的出色表现。报告显示，2024年度，国泰君安实现营业收入达到433.97亿元，与上一年相比，同比增长了20.08%；归属于母公司所有者的扣非净利润为124.4亿元，同比大幅增长42.7%。如此显著的增长，充分体现了国泰君安在市场中的强大竞争力和卓越的经营管理能力。

除了年度报告，国泰君安还披露了模拟合并的2024年度财务报表审阅报告。从这份报告中我们可以看到，截至2024年末，模拟合并的公司总资产达到了1.73万亿元，归母净资产为3283亿元，其资本实力在整个行业中均位居第一。不仅如此，在经纪业务手续费净收入方面，达到了118.22亿元，同样位居行业第一；投资银行业务手续费净收入为46.03亿元，也稳居行业榜首。

国泰君安主要业绩指标全面增长

年报进一步表明，2024年国泰君安各项主要业绩指标均实现了大幅增长。公司实现营业收入433.97亿元，同比增长20.08%，这显示出公司在市场拓展和业务多元化方面取得了显著成效。归属于母公司所有者的净利润为130.24亿元，同比增长38.94%，盈利能力得到了极大的提升。基本每股收益为1.39元/股，同比增长41.84%，为股东带来了丰厚的回报。加权平均净资产收益率为8.14%，较上一年上升了2.12个百分点，体现了公司资产运营效率的提高。同时，公司总资产首次突破万亿元规模，达到10477.45亿元，同比增长13.22%，标志着国泰君安进入了一个新的发展阶段。

图片来源：2024年年度报告

在报告期内，公司全面推进财富管理转型，取得了不俗的成绩。君弘App用户有4163.97万户，较上年末增长3.0%，其中个人资金账户数达1931.94万户，较上年末增长8.3%，这表明公司在吸引和留住客户方面具有强大的能力。境内股基交易份额达5.17%，在市场中占据了重要的地位。

投资银行业务方面，主要业务排名和市场份额持续提升。证券主承销额为9967.14亿元，同比增长16.9%；市场份额为9.63%，较上年提升1.51个百分点，排名稳居行业第3位。这一成绩的取得，得益于公司在投资银行业务领域的专业团队和丰富的经验。

机构与交易业务打造“1+N”综合金融服务体系，亮点纷呈。托管私募基金产品数量继续排在行业第2位，新增证券类私募基金产品托管数量市场份额排在行业第1位，托管公募基金规模继续排在行业第1位。这一系列的排名领先，彰显了公司在机构与交易业务方面的强大实力。

国泰君安表示，2024年公司坚持稳中求进工作总基调，积极主动地把握市场机遇。秉持以客户为中心的理念，全面推进零售、企业和机构三大客户服务体系建设。聚焦“业务竞争力提高、全面数字化提速、管理精细化提效”等重点任务，全力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融“五篇大文章”。并且积极推动了与海通证券的合并重组，为公司的未来发展奠定了坚实的基础。

合并后公司资本实力跃居行业第一

2024年9月5日，国泰君安与海通证券宣布合并重组，这一强强联合、优势互补的举措，在建设一流投资银行的征程上迈出了极其关键的一步。2025年3月4日，海通证券A股股票终止上市，国泰君安作为存续公司披露了模拟合并的2024年度财务报表审阅报告。

报告显示，截至2024年末，模拟合并的公司总资产达1.73万亿元，归母净资产达3283亿元，资本实力均位居行业第一。经纪业务手续费净收入为118.22亿元，位居行业第一；投资银行业务手续费净收入为46.03亿元，同样位居行业第一。据Wind数据统计，自科创板推出以来至2024年末，两家公司合并累计服务104家企业登陆科创板，承销规模超2000亿元，均位居行业第一。

此前，海通证券发布了2024年业绩预亏公告。对于亏损原因，其表示主要是报告期内公司境外金融资产估值大幅下降，投资收益和公允价值变动损益减少。业内人士推测，海通证券2024年境外金融资产估值大幅下降，可能是受到近期房地产企业债务重组方案不利变化的影响，对短期业绩造成了冲击，但并非长期负面因素。今年3月，标普确认了国泰君安的“BBB+”评级，并将海通证券长期发行人信用评级从“BBB”上调至“BBB+”。“从目前情况看，预计海通证券大的风险已基本出清，不会对合并后公司资产质量造成影响。”有业内人士分析称。

值得关注的是，根据利润分配预案，国泰君安2024年向股东分配现金红利2次，每10股分配现金红利4.3元；分配现金红利的总额合计约为62.58亿元，占公司2024年度合并报表归属于母公司所有者净利润的48.05%，该比例创公司历史新高，在头部券商中也位居前列。其中，中期每10股已分配现金红利1.5元，根据预案，期末每10股将分配现金红利2.8元。业内人士分析指出，期末的利润分配预案中以合并后的总股本为基准数向所有股东发放，延续了两家公司高比例的分红政策。

加快整合融合打造一流投行

作为新“国九条”实施以来首例头部券商合并，国泰君安、海通证券合并进展迅速。从首次披露起算，两家公司仅用100天完成全部公司治理程序、137天完成全部行政审批程序、191天完成重组全部工作，被市场誉为并购重组的“上海速度”。

近日，国泰君安公告，拟变更公司名称为“国泰海通证券股份有限公司”、变更证券简称为“国泰海通”。网络上亦有自媒体账号发布消息称，合并后公司将延续使用国泰君安的钻石品牌标识（LOGO）。

据接近两家公司的人士透露，此前双方管理层已就品牌标识开展多次讨论。考虑到标识体系与公司战略、企业文化紧密相连，短期内尚未形成满意方案，且标识注册亦需要较长时间，为确保品牌形象延续，只能沿用钻石品牌标识，或许这是新公司管理层做出这一决策的主要原因之一。

专业人士分析表示，企业更换标识容易造成品牌资产流失，历史上很多合并重组案例都在一段时期内沿用了其中一方的品牌标识。据悉，国泰海通成立后将构建新战略、塑造新文化，届时将听取各方意见，适时择机推进包括品牌形象在内的企业文化规划。

编辑：江右

校对：乔伊

制作：舰长

审核：许闻

国泰君安证券2024年年度报告，其主要业绩指标全面增长，显示出良好的发展态势。同时，国泰君安与海通证券的合并重组进展迅速，合并后公司资本实力跃居行业第一。此外，公司在业务转型、市场份额提升等方面也取得了显著成绩，未来将加快整合融合，打造一流投资银行。